目錄

• 你可能想知道
• 主要議題
• 關鍵見解表
• 後續⋯

你可能想知道

• 美國財政部採取了哪些新措施來阻斷伊朗實體使用的加密貨幣通道？

• 這些指定如何影響加密交易所、穩定幣發行者，以及遏止德黑蘭獲取外匯的努力？

主要議題

美國財政部最近宣布對兩家加密貨幣交易所實施制裁，指出它們協助伊朗實體在傳統銀行系統之外轉移資金。此舉推進了美方阻斷被指控支援伊斯蘭革命衛隊（IRGC）的數位資產網路，並限制德黑蘭將外幣轉換或移出受監管管道的持續行動。

根據財政部海外資產控制辦公室（OFAC），被點名的平台包括 Shelbit Exchange 及一家位於伊朗的實體 Aban Tether。除了交易所指定外，OFAC 亦點名一名個人 Siavash Kayvanpour 以及與他相關的多家公司，分佈於喬治亞、波蘭與阿拉伯聯合大公國等司法管轄區。該機構表示，其發現的活動包括伊朗實體相關錢包與那些交易所相關地址之間的直接加密轉移。

財政部指稱與 IRGC 有關的帳錢包向 Shelbit 地址發送了超過 $1 million 的加密貨幣，而從 Shelbit 流向 IRGC 關聯錢包的金額超過 $2 million。同樣地，報告指出 Kayvanpour 控制的錢包將超過 $2 million 轉至被廣泛視為伊朗最大交易所的 Nobitex。OFAC 也表示 Aban Tether 處理了大量涉及其他受制裁伊朗平台（包括 Nobitex、Wallex、Bitpin 與 Ramzinex）的交易。

此執法行動屬於更廣泛的模式。今年早些時候，財政部已指定其他與伊朗相關的加密交易所，並制裁了數個與伊朗中央銀行有關的加密錢包。那些錢包的指定促使穩定幣發行者採取行動；例如，有報導指某發行者凍結了約 $131 million 的被制裁錢包資金。這一系列措施凸顯了美國針對國內外參與者的多管齊下策略，這些參與者被指透過數位資產與相關影子銀行網路協助規避制裁。

美方官員將這些步驟描述為限制德黑蘭獲取外匯、並防止可能用於軍事或非法活動的收入來源所必需的。財政部長 Scott Bessent 強調，政府意在摧毀不論以美元、伊朗里亞爾或加密貨幣計價的金融管道，這些管道支撐著該政權。上述聲明凸顯了制裁政策如何適應不斷演變的金融環境，並認識到當受制裁行為者被切斷時，加密貨幣與非正式兌換網路可能取代傳統銀行。

同時，執法與加密部門面臨實務與技術上的考量。一方面，區塊鏈交易會留下可公開稽核的跡證，使調查人員與分析公司能追蹤資金流向並辨識交易對手關係；另一方面，數位資產市場的全球性—加上強化隱私的工具、點對點轉移，以及不透明的場外或鏈下安排—也造成執法挑戰。在多個司法管轄區指定交易所、中介與相關公司，旨在縮小此類網路的運作空間並提高全球交易對手的合規義務。

對於交易所、穩定幣發行者與其他市場參與者來說，不斷擴大的制裁情勢提高了建立健全合規框架的必要性。促成法幣與加密貨幣通道、處理大型鏈上轉移或提供出金服務的實體，必須加強對受制裁地址與交易對手的篩查、採行加強盡職調查政策，並在發現可疑活動時與執法部門合作。若未如此，可能招致二級制裁、聲譽損害與資產凍結。近期的指定事件表明，監管機構期待在識別到與伊朗有關或受制裁的資金流時採取主動監控與果斷行動。

除了合規外，財政部的公告也具有地緣政治背景。這些指定是在美國與伊朗關係緊張升高之際發布的，這增加了經濟壓力的政治風險。切斷外匯與全球金融市場的存取，是美國長期用以迫使行為改變的策略要素。在數位金融提供替代管道的時代，當局正擴大工具以防止受制裁行為者利用監管與執法的漏洞。

這對市場結構也有多重影響。更嚴格的執法可能促使部分行為者採取更嚴格的自我監管、投資更好的分析工具，並建立更明確的合規路徑。相對地，也可能將某些活動推向更地下或較不透明的加密生態角落。政策制定者與產業利害關係人需在打擊非法金融活動的目標與去中心化技術與跨境商業的操作現實之間取得平衡。

總之，財政部對 Shelbit、Aban Tether 及相關人員的最新制裁，反映出限制伊朗利用加密貨幣與相關網路進行國際價值移轉的強化努力。這些措施重申，數位資產已明確納入現代制裁執行的範疇，交易所、發行者與中介被賦予更高的責任，以防止其系統被用於規避制裁。

關鍵見解表

後續⋯

展望未來，預期對觸及受制裁司法管轄區或交易對手的加密平台將持續受到審查。監管機構可能擴大以情報為基礎的指定，並要求服務提供者加強交易監控與 KYC 控制。穩定幣發行者與交易所將面臨愈加嚴苛的壓力以偵測並阻斷非法資金流，同時政策制定者會持續調整規則，以應對鏈上透明性與鏈下混淆所構成的混合風險。在維護合法金融存取與防止濫用之間的緊張，將持續成為未來執法與產業回應的核心。